今だけ無料＞必見。M&Aのわかりやすい基礎とアドバイザー選定の重要性を同時に学ぶ。見極める21質問集

M&Aの基礎とM&Aアドバイザーの選定の重要性｜資格や実績だけで選ぶと失敗する。実力を見極める21の質問集付き

あくまでM&Aはプロの意見がなく実行して高くつく、訴訟に発展することが多いと考えています。M&A・事業承継は、NDA・LOI・SPA・IM・表明保証といった基本用語を理解しないまま、また「なんかわからない単語を並べて紳士だから」「有名企業出身だから」といった不確かな理由でアドバイザーを選んでしまうと、後戻りできないトラブルにつながります。

本資料は、M&Aの基本的な流れと重要用語の解説から、実際の詐欺・行政処分事例、そして「資格」や「実績」の見せかけに惑わされずアドバイザーの実力を見極める21の質問集までを1本にまとめた、契約前に必読の実践ガイドです。

目次｜スライド構成（全29ページ）

01　はじめに：なぜ「誰に頼むか」でM&Aの成否が変わるのか

02　M&Aアドバイザーと仲介会社の違い（「肩書き」だけでは分からない実態）

03　M&Aの基本的な流れ（NDA・LOI・デューデリジェンス・SPA）

04　IM（インフォメーション・メモランダム）とアドバイザーの実力

05　表明保証条項とSPAで注意すべき論点

06　選定を誤ると起きるトラブル・詐欺の実態

07　良いアドバイザーを見極める３つの視点／実績の見方

08　実力あるアドバイザーを見極めるための質問集（全21問）

09　まとめ：選定チェックリスト

10　本資料の作成者について

＊修正を加えた場合、実態と違うことがあります。ご了承ください。

サンプルイメージ

資料の概要

●  NDA・LOI・デューデリジェンス（DD）・SPA・IM・表明保証など、M&Aの基本的な流れと重要用語を体系的に整理

●  M&Aアドバイザーと仲介会社の違いを整理し、「アドバイザー」という肩書きだけでは契約上の立場（FAか仲介か）が分からない実態に言及

●  NDA・LOI・デューデリジェンス（DD）・SPA（最終契約書）といったM&Aの基本的な流れと、LOIにおいて買い手が独占交渉権を求めるのが通常であることを整理

●  IM（インフォメーション・メモランダム）の作成意義を、サンプル資料の構成例とともに解説し、BS・PLだけで済ませるアドバイザーの問題点を指摘

●  SPAの最重要論点である表明保証（レプワラ）条項と、キーマン離脱・後日判明した未知の事実など、よくあるトラブルパターンを解説

●  価格以外に売り手・買い手が調整すべき「11の論点」と、実際の意識調査データ（トラブル直面率51.8％等）を紹介

●  売り手・買い手それぞれが陥りやすい詐欺・トラブルのパターン、実際にあった行政処分事例（2025年1月、登録M&A支援機関として初の登録取り消し）を出典付きで紹介

●  良いアドバイザーを見極める「３つの視点」と、実務経験／人格・利益相反の管理／詐欺事例への見解／PMI／本件固有の留意点／表明保証・SPAのトラブル対応の6カテゴリ、計21問の質問集を収録

●  「有名企業出身」という経歴だけに惑わされないための見方と、経営経験・マネジメント経験・上場企業M&A実務経験を持つ貴重な人材の見極め方を解説

●  全29ページ、KnowHows標準デザインのパワーポイント（.pptx）形式

想定されるユーザーと利用シーン

●  これから事業承継・M&Aを検討し、アドバイザー・仲介会社を選定しようとしている経営者

●  複数のM&A支援機関から相見積り・面談を行っている経営企画・M&A担当者

●  顧問先のM&Aアドバイザー選定を支援する税理士・中小企業診断士

●  社内でM&Aリテラシーを高めたい研修担当者

本資料の目的と重要なポイント

■ 資格・所属会社・高い株価の話で終わらせません。資格や成約件数はあくまで入口の目安。本資料は、面談の場で実際に問いかける「質問」に焦点を当てています。

■ 表明保証・SPAの重要論点まで踏み込みます。キーマン離脱時のトラブルや、後日判明した未知の事実への対応など、実務で揉めやすいポイントを具体的に解説しています。

■ 実際の行政処分事例を掲載。2025年1月に発生した、登録M&A支援機関として初の登録取り消し事例を、出典付きで紹介しています。

■ 売り手・買い手、両方の視点を収録。M&Aは一方だけが被害に遭うものではありません。双方が陥りやすい被害パターンを整理しています。

ご利用にあたって（免責事項）

本資料は一般的な実務の目安を示す解説資料であり、個別のM&A案件における法務・税務・財務上の判断を代替するものではありません。実際のアドバイザー選定・契約にあたっては、弁護士・税理士等の専門家にもご確認ください。また、2026年9月時点での資料となっております。法改正その他の内容がこの期日以降に発生する可能性がありますので、その点はしかるべき資格者や機関にお問い合わせください。

本資料内で紹介する事例・行政処分情報は、公開されている報道・行政発表等をもとに作成しています。最新の状況については、各行政機関・報道機関の公表情報をご確認ください。