売上7億円、従業員50名規模でイタリアンレストランを複数店舗展開しております。 M&Aによる売却を進めていますが、 買い手候補から「デューデリジェンスを実施したい」 と言われました。 飲食業のデューデリジェンスでは 具体的にどのような項目が調査されるのでしょうか？ 特に、衛生管理や食材の仕入れルート、 アルバイトの労務管理などについて 指摘を受けやすいポイントがあれば教えてください。

概要 ●業種：介護サービス業 ●売上：18億円 ●職員数：200名 ●状況：同業3社を統合する形でのロールアップ型M&Aを計画中。 質問 複数の介護施設を同時に買収・統合する際の、許認可の承継手続きや、異なる給与体系・就業規則の統合について、実務上どのような課題があり、どの程度の期間を見込んでおくべきでしょうか。

【当社】小売業（アパレル）【規模】店舗数8店、年商6億円、スタッフ60名【現状】ECサイト運営会社の買収を検討中です。 シナジー効果の試算をしていますが、売上シナジーとコストシナジーを現実的に見積もる方法がわかりません。特にオムニチャネル化による相乗効果を、どのように数値化して投資判断すべきか、実務的な考え方を教えていただけますか。

当社情報｜機械部品製造業｜売上高9億円｜従業員70名｜海外展開検討中。東南アジアの現地企業を買収してグローバル展開を図りたいと考えています。クロスボーダーM&Aにおいて、現地の法規制や商慣習の違い、為替リスクなどをどのように評価し、買収契約に反映させるべきか、基本的な考え方と注意点を教えてください。

• クロスボーダーM&A
• グローバル展開

■会社情報：医療機器販売業、年商12億円、従業員45名 ■M&Aフェーズ：買収準備中。 デューデリジェンスの段階で、 対象会社の財務諸表に計上されていない簿外債務や、 過去の取引に関する潜在的な法的リスクが発見されました。 このような問題が見つかった場合、 買収価格の減額交渉をどのタイミングで、 どの程度の根拠を示して進めるのが効果的でしょうか。

• デューデリジェンス

会社データ：製薬関連サービス業／売上3億円／従業員25名／ベンチャー企業。 大手製薬会社からの資本参加（マイノリティ出資）の提案を受けています。 経営の独立性を保ちながら資本提携を進める場合、株主間契約でどのような事項を定めておくべきでしょうか。 特に、将来の追加出資や買収オプションについての条項設定で注意すべき点を教えてください。

• 資本提携

当社概要→建設業、売上高25億円、従業員150名、地方ゼネコン。後継者不在のため、大手建設会社への売却を検討しています。売却後も当面は現経営陣で経営を続けたいと考えていますが、このような条件での売却は可能でしょうか。また、経営の継続期間や権限について、どのような取り決めをしておくべきか教えてください。

【業種】IT関連サービス【売上高】8億円【従業員数】35名【状況】買収検討中です。 ターゲット企業の優秀なエンジニアやキーパーソンが、買収後に退職してしまうリスクを懸念しています。PMI（買収後統合）において、人材の流出を防ぐために有効な施策や、買収前の交渉段階で取り決めておくべきロックアップ条項について、実務的なアドバイスをいただけないでしょうか。

弊社：物流倉庫業／売上20億円／社員120名／創業30年の中堅企業です。 競合他社から事業買収の打診を受けていますが、 企業価値評価（バリュエーション）の方法として、 DCF法、類似企業比較法、純資産法などがあると聞きました。 物流業界の場合、どの評価方法が最も適切で、 売却価格の交渉においてどのように活用すべきでしょうか。

• 企業価値評価

当社は食品製造業を営んでおり、従業員80名、年商15億円の規模です。 事業承継を見据えて同業他社への売却を検討していますが、 M&Aアドバイザーを選ぶ際、大手証券会社系と独立系ブティックファームでは、 手数料体系やサポート内容にどのような違いがあるのでしょうか。 また、中堅規模の案件の場合、どちらを選ぶメリットが大きいか教えていただけますか。

• 事業承継
• M＆Aアドバイザー